Les actions, comment cela fonctionne, comment investir ?

Dès que les investisseurs souhaitent obtenir un peu plus de rendement de leur épargne, ils se tournent vers l’achat d’actions. La spéculation sur les actions est réputée comme la classe d’actifs ayant donné les plus forts rendements dans le temps. Explications !

Qu’est-ce qu’une action de société ?

Les actions sont des titres qui représentent une participation dans une société. Pour les entreprises, l’émission d’actions est un moyen de réunir des fonds pour croître et investir dans leur entreprise. Pour les investisseurs, les actions sont un moyen de faire fructifier leur argent et de surpasser l’inflation au fil du temps.

Lorsqu’une personne possède des actions d’une société, elle est appelée un actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de la société (si la société devait être dissoute).

Une action est un investissement. Lorsque vous achetez les actions d’une société, vous achetez une petite part de cette société, appelée une action. Les investisseurs achètent des actions d’entreprises dont ils pensent qu’elles prendront de la valeur. Si cela se produit, la valeur des actions de l’entreprise augmente également. L’action peut alors être vendue avec profit.

Les sociétés ouvertes vendent leurs actions par l’intermédiaire d’une bourse. Les investisseurs peuvent ensuite acheter et vendre ces actions entre eux. Les bourses suivent l’offre et la demande des actions de chaque société, ce qui a une incidence directe sur le cours de l’action.

Qu’est-ce que la Bourse ?

Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l’émission, l’achat et la vente d’actions qui se négocient en bourse ou hors bourse. Le marché boursier est un endroit où les investisseurs peuvent acheter et vendre la propriété des actions. Un marché boursier efficace est considéré comme essentiel au développement économique, car il permet aux entreprises d’accéder rapidement aux capitaux du public.

Buts du marché boursier – Revenu de capital et de placement

Le marché boursier sert deux objectifs très importants. La première consiste à fournir du capital aux entreprises afin qu’elles puissent financer et développer leurs activités. Si une société émet un million d’actions qui se vendent initialement à 10 € l’action, elle dispose alors d’un capital de 10 millions d’euros qu’elle peut utiliser pour faire croître son entreprise (moins les frais qu’elle paie à une banque d’investissement pour gérer l’émission d’actions). En offrant des actions au lieu d’emprunter les capitaux nécessaires à son expansion, l’entreprise évite de s’endetter et de payer des intérêts sur cette dette.

L’objectif secondaire du marché boursier est de donner aux investisseurs – ceux qui achètent des actions – la possibilité de participer aux bénéfices des sociétés cotées en bourse. Les investisseurs peuvent profiter de l’achat d’actions de deux façons. Certaines actions versent des dividendes réguliers (un montant d’argent donné par action d’une action que quelqu’un possède). L’autre façon dont les investisseurs peuvent tirer profit de l’achat d’actions est de vendre leurs actions en réalisant un profit si le cours des actions augmente par rapport à leur prix d’achat. Par exemple, si un investisseur achète des actions d’une société à 10 € l’action et que le prix de l’action monte par la suite à 15 € l’action, l’investisseur peut alors réaliser un profit de 50 % sur son investissement en vendant ses actions.

Les cours boursiers fluctuent tout au long de la journée, mais les investisseurs qui détiennent des actions espèrent qu’avec le temps, la valeur des actions augmentera. Toutefois, ce n’est pas le cas de toutes les entreprises ou de toutes les actions : Les entreprises peuvent perdre de la valeur ou fermer complètement leurs portes. Dans ce cas, les investisseurs en actions peuvent perdre tout ou partie de leur investissement. C’est pourquoi il est important pour les investisseurs de répartir leur argent, d’acheter des actions dans de nombreuses sociétés différentes plutôt que de se concentrer sur une seule.

Historique des opérations boursières

Bien que le négoce boursier remonte au milieu du XVe siècle à Anvers, le négoce boursier moderne est généralement reconnu comme commençant avec le négoce des actions de la East India Company à Londres.

Comment gagner de l’argent avec les actions ?

Les actions comportent plus de risques que certains autres placements, mais elles ont aussi le potentiel d’obtenir des rendements plus élevés. Les investisseurs en actions gagnent de l’argent de deux façons principales :

Si le prix d’une action augmente pendant qu’ils en sont propriétaires et qu’ils la vendent plus cher qu’ils ne l’ont payée.
Par le biais de dividendes. Les dividendes sont des paiements réguliers aux actionnaires. Ce ne sont pas toutes les actions qui versent des dividendes, mais celles qui le font le font habituellement sur une base trimestrielle.

Au cours du siècle dernier, le marché boursier a affiché un rendement annuel moyen de 10 %. Le mot « moyenne » est important ici : Non seulement s’agit-il d’un rendement moyen pour l’ensemble du marché – plutôt que pour un titre en particulier – mais le rendement du marché peut être inférieur ou supérieur à 10 % au cours d’une année donnée.

Avantages de la détention d’actions

Il y a de nombreux avantages potentiels à détenir des actions ou des parts d’une société, notamment les suivants :

Droit sur l’actif

Un actionnaire a un droit sur les actifs d’une société dans laquelle il détient des actions. Toutefois, les créances sur les actifs ne sont pertinentes que lorsque l’entreprise fait face à la liquidation. Dans ce cas, tous les éléments d’actif et de passif de la société sont comptés et, une fois tous les créanciers payés, les actionnaires peuvent réclamer ce qui reste. C’est la raison pour laquelle les investissements en actions sont considérés comme plus risqués que les dettes (crédit, prêts et obligations) – parce que les créanciers sont payés avant les détenteurs d’actions, et s’il n’y a plus d’actifs après que les dettes ont été payées, les détenteurs d’actions peuvent ne rien recevoir.

Dividendes et gains en capital

Un actionnaire peut également recevoir des bénéfices, qui sont versés sous forme de dividendes. La société peut décider du montant des dividendes à verser au cours d’une période (par exemple, un trimestre ou un an), ou elle peut décider de conserver la totalité des bénéfices pour développer davantage l’entreprise. Outre les dividendes, l’actionnaire peut également profiter des gains en capital résultant de l’appréciation du cours des actions.

Pouvoir de voter

Une autre caractéristique importante de l’actionnariat est que les actionnaires ont le droit de voter pour les changements de direction si l’entreprise est mal gérée. Le conseil d’administration d’une société tiendra des assemblées annuelles pour rendre compte du rendement global de la société. Ils divulguent les plans d’exploitation et les décisions de la direction pour les périodes futures. Si les investisseurs et les actionnaires ne sont pas d’accord avec l’exploitation actuelle ou les plans futurs de la société, ils ont le pouvoir de négocier des changements de direction ou de stratégie commerciale.

Responsabilité limitée

Enfin, lorsqu’une personne possède des actions d’une société, la nature de la propriété est limitée. En cas de faillite de la société, les actionnaires ne sont pas personnellement responsables des pertes subies.

Risques liés à la détention d’actions

Outre les avantages de l’actionnariat, les investisseurs doivent également tenir compte de certains risques, notamment :

Perte en capital

Il n’y a aucune garantie que le cours d’une action augmentera. Un investisseur peut acheter des actions à 50 $ lors d’un premier appel public à l’épargne, mais constater que les actions descendent à 20 $ lorsque l’entreprise commence à avoir un mauvais rendement, par exemple.

Pas de préférence pour la liquidation

Lorsqu’une entreprise est liquidée, les créanciers sont payés avant les actionnaires. Dans la plupart des cas, une entreprise ne sera liquidée que lorsqu’il lui restera très peu d’actifs à exploiter. Dans la plupart des cas, cela signifie qu’il n’y aura plus d’actifs pour les actionnaires une fois que les créanciers seront remboursés.

Droit de vote mais pouvoir limité

Bien que les investisseurs particuliers disposent techniquement du droit de vote aux réunions du conseil d’administration, dans la pratique, ils n’ont généralement qu’une influence ou un pouvoir très limités. L’actionnaire majoritaire détermine généralement le résultat de tous les votes aux assemblées des actionnaires.

Ce qu’il faut savoir sur les actions

Les investisseurs qui s’en tirent le mieux à long terme achètent et conservent. Cela signifie qu’ils détiennent un portefeuille diversifié composé de nombreuses actions et qu’ils les conservent dans les bons comme dans les mauvais moments.

Investir dans des actions individuelles prend du temps. Vous devriez faire des recherches sur chaque action que vous achetez, ce qui comprend une plongée en profondeur dans les os de l’entreprise et ses finances. De nombreux investisseurs choisissent de gagner du temps en investissant dans des actions par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’actions, de fonds indiciels et de ETF. Ceux-ci vous permettent d’acheter plusieurs actions en une seule transaction, offrant ainsi une diversification instantanée et réduisant la quantité de travail qu’il faut pour investir.

Les différents types d’actions

Il existe deux principaux types d’actions : les actions ordinaires et les actions privilégiées. La plupart des investisseurs détiennent des actions ordinaires d’une société cotée.

Actions ordinaires et actions privilégiées

Lorsque vous détenez des actions ordinaires, vous détenez une part des bénéfices de l’entreprise ainsi que le droit de vote. Les détenteurs d’actions ordinaires peuvent également toucher des dividendes – un paiement versé régulièrement aux détenteurs d’actions ordinaires – mais ces dividendes sont généralement variables et non garantis.

L’autre grand type d’actions, les actions privilégiées, est souvent comparé aux obligations. Il verse généralement un dividende fixe aux investisseurs. Les détenteurs d’actions privilégiées bénéficient également d’un traitement préférentiel : Les dividendes sont versés aux détenteurs d’actions privilégiées avant les détenteurs d’actions ordinaires, y compris en cas de faillite ou de liquidation.

Les cours des actions privilégiées sont moins volatils que les cours des actions ordinaires, ce qui signifie que les actions sont moins susceptibles de perdre de la valeur, mais qu’elles sont également moins susceptibles de gagner en valeur. En général, les actions privilégiées sont préférables pour les investisseurs qui privilégient le revenu plutôt que la croissance à long terme.

Au sein de ces grandes catégories d’actions ordinaires et privilégiées, les actions sont également divisées d’autres façons. Voici quelques-unes des plus courantes :

Taille : Vous avez peut-être déjà entendu les mots » grande capitalisation » ou » moyenne capitalisation » ; ils font référence à la capitalisation boursière ou à la valeur d’une entreprise. Les entreprises sont généralement divisées en trois seaux par taille : Grande capitalisation (valeur marchande de 10 G$ ou plus), moyenne capitalisation (valeur marchande entre 2 G$ et 10 G$) et petite capitalisation (valeur marchande entre 300 M$ et 2 G$).
Industrie : Les entreprises sont également divisées par industrie, souvent appelée secteur. Les actions d’une même industrie – par exemple, les secteurs de la technologie ou de l’énergie – peuvent évoluer ensemble en réaction aux événements du marché ou économiques. C’est pourquoi il est important de diversifier en investissant dans des actions de tous les secteurs. (Demandez à quelqu’un qui détenait un portefeuille d’actions technologiques lors de l’écrasement du point com.)
Localisation : Les stocks sont souvent regroupés par emplacement géographique. Vous pouvez diversifier votre portefeuille de placements en investissant non seulement dans des sociétés qui exercent leurs activités aux États-Unis, mais aussi dans des sociétés établies à l’étranger et dans les marchés émergents, qui sont des secteurs susceptibles de connaître une expansion. (Voici comment investir dans des actions internationales.)
Le type d’entreprise : Il se peut que vous entendiez parler d’actions qualifiées de croissance ou de valeur. Les actions de croissance proviennent de sociétés qui connaissent une croissance rapide ou qui sont sur le point de connaître une croissance rapide. Les investisseurs sont généralement prêts à payer plus cher pour ces actions, car ils s’attendent à de meilleurs rendements.